Rainbow option

Uma Rainbow option ou opção rainbow (arco-íris) é uma opção exótica onde existem duas ou mais fontes de incerteza, ao contrário de uma opção tradicional onde a fonte de incerteza é única (por exemplo, a cotação do activo).

Assim, as opções rainbow são normalmente calls ou puts sobre o melhor ou o pior activo de entre n activos subjacentes.

As opções rainbow também são usadas para valorizar depósitos de recursos naturais, onde a incerteza tem duas fontes: quantidade do recurso, e preço do recurso.

Referências

• Global Derivatives, "Rainbow options", explicação e métodos de cálculo.