Diferenças entre edições de "Taxa anual efectiva líquida"
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| + | Normalmente, é esta a taxa de maior interesse para um depositante porque reflecte o rendimento efectivo do depósito, isto é, a remuneração que irá efectivamente receber. Ela é calculada assumindo capitalização composta ([[juro composto]]) e permite comparar aplicações a [[Taxa de juro fixa|taxa fixa]] com capitalização dos juros, que tenham diferentes [[Prazo de aplicação|prazos de aplicação]] e [[Período de capitalização|períodos de capitalização]]. Portanto, permite comparar depósitos que capitalizam juros em momentos diferentes. | ||
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| + | No entanto, no caso dos depósitos bancários ''com renovação inferior a um ano'' ela só é verdadeira se o depósito for a taxa fixa. Se for a [[Taxa de juro variável|taxa variável]], a cada renovação a taxa de juro do período seguinte altera-se conforme a variação do [[indexante]], não sendo possível conhecê-la antecipadamente. Portanto, a TAEL é calculada assumindo que a taxa de juro se mantém constante ao longo do período a que se refere<ref>{{cite web | ||
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| + | Na prática, mesmo que a taxa de juro seja variável, e portanto a TAEL seja meramente teórica, em períodos económicos de taxas de juro reduzidas e para montantes pequenos a diferença é bastante reduzida. Pode-se comparar depósitos de forma aproximada, comparando as respectivas TAELs: o melhor depósito é o que oferece a maior TAEL. | ||
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Edição atual desde as 04h50min de 9 de novembro de 2008
<metadesc content="A Taxa Anual Efectiva Líquida (TAEL) é a Taxa Anual Efectiva (TAE) calculada em termos líquidos, isto é, após retenção de impostos pela instituição financeira." /> <keywords content="taxa anual efectiva líquida (TAEL), taxa anual efectiva líquida, TAEL, net effective annual rate" />
A taxa anual efectiva líquida (TAEL), (net effective annual rate), é a taxa anual efectiva (TAE) calculada em termos líquidos, isto é, após retenção de impostos pela instituição financeira. São retidos 20% a título de IRS, caso não haja regime especial.
Em Portugal, é obrigatória a apresentação da TAE que resulta da aplicação do método das taxas equivalentes, nos contratos de crédito à habitação.<ref>IAPMEI. Taxa nominal, efectiva e real. Consultado a 7 Nov 2008. “Nos contratos de crédito à habitação é obrigatória a indicação (...) da taxa de juro anual efectiva que resulta da aplicação do método das taxas equivalentes (DL nº 220/94 e DL nº 349/98).”</ref>
Normalmente, é esta a taxa de maior interesse para um depositante porque reflecte o rendimento efectivo do depósito, isto é, a remuneração que irá efectivamente receber. Ela é calculada assumindo capitalização composta (juro composto) e permite comparar aplicações a taxa fixa com capitalização dos juros, que tenham diferentes prazos de aplicação e períodos de capitalização. Portanto, permite comparar depósitos que capitalizam juros em momentos diferentes.
No entanto, no caso dos depósitos bancários com renovação inferior a um ano ela só é verdadeira se o depósito for a taxa fixa. Se for a taxa variável, a cada renovação a taxa de juro do período seguinte altera-se conforme a variação do indexante, não sendo possível conhecê-la antecipadamente. Portanto, a TAEL é calculada assumindo que a taxa de juro se mantém constante ao longo do período a que se refere<ref>Decreto-Lei n.º 220/94, de 23 de Agosto (em português). Consultado a 4 Nov 2008. “Nas operações de crédito cujos contratos admitam a variação da taxa de juro ou o montante de outras despesas incluídas na TAE de acordo com critérios que não permitam a quantificação dessas modificações no momento do cálculo da TAE, esta será calculada no pressuposto de que a taxa de juro e as outras despesas em vigor se manterão inalteráveis até ao termo do contrato.”</ref>, o que não corresponde à realidade: em épocas de descida das taxas directoras a taxa de juro efectiva tende a indicar um valor superior ao que se verificará posteriormente e vice-versa.
Na prática, mesmo que a taxa de juro seja variável, e portanto a TAEL seja meramente teórica, em períodos económicos de taxas de juro reduzidas e para montantes pequenos a diferença é bastante reduzida. Pode-se comparar depósitos de forma aproximada, comparando as respectivas TAELs: o melhor depósito é o que oferece a maior TAEL.
